Норвежкият петролен фонд на стойност над 2 трилиона долара, който е един от най-големите инвеститори в света, обяви, че вече използва изкуствен интелект, за да проверява инвестициите за потенциални репутационни и етични рискове.

Norges Bank Investment Management (NBIM) управлява фонда, създаден през 90-те години на миналия век, за да инвестира приходи от норвежката нефтена и газова промишленост. Той е инвеститор в повече от 7 200 компании в 60 държави и има дялове в около 1.5% от публично търгуваните компнии в света.

Компанията отдавна има влияние на световния пазар и ESG (екологични, социални и управленски) инвестициите. Тя използва влиянието и правото си на глас, за да определя очакванията за компаниите и пазарите, в които инвестира, включително въздействието върху хората, околната среда и обществото.

В годишния си доклад за отговорно инвестиране, управленският екип на фонда заяви, че вече използва изкуствен интелект, за да предоставя на портфолио мениджърите информация за управлението и устойчивостта.

Технологията означава, че може да разшири обхвата и мащаба на информацията, която анализира, което води до „по-бързо установяване на съществени рискове“, заявиха от NBIM.

Говорител на NBIM казва пред CNBC, че екипът за наблюдение на ESG риска на организацията е започнал да използва модела Claude AI на Anthropic в ежедневната си работа през ноември 2024 г. Оттогава, според тях, той се е превърнал във „важен инструмент за наблюдение на ESG риска в цялото портфолио“.

В изнесения вчера доклад NBIM заявява, че през 2025 г. са внедрени големи езикови модели с изкуствен интелект, за да се проверят всички компании в първия ден от влизането им в портфолиото от акции.

„Тези инструменти ни помагат бързо да сканираме широк спектър от публична информация, която надхвърля обичайното покритие на доставчиците на данни“, се казва в доклада. „Когато възникнат рискове около ключови теми, големият езиков модел извършва по-задълбочени търсения, предоставяйки контекстуални обобщения.“

NBIM получава ежедневно генерирани от изкуствен интелект оценки на риска за инвестиции, направени предходния ден, което според мениджъра на фонда позволява на екипа му незабавно да обмисли начини за смекчаване на тези рискове.

„В рамките на 24 часа след нашата инвестиция, инструментите с изкуствен интелект маркират нови компании в портфолиото от акции на фонда с потенциални връзки, например с принудителен труд, корупция или измами“, се казва в доклада на NBIM от четвъртък.

„Често тази информация не е отразена в международните медийни публикации или сигнали от доставчици на данни. Винаги преглеждаме информацията, преди да вземем инвестиционно или решение, свързано с риска. В многобройни случаи идентифицирахме и продадохме тези инвестиции, преди по-широкият пазар да реагира на рисковете, избягвайки потенциални загуби.“

От NBIM заявяват, че използването на изкуствен интелект по този начин е било особено ценно за проучване на по-малки компании на развиващите се пазари, където новините за дадена компания може да са ограничени до малки медийни издания на местни езици.

„Изкуственият интелект променя начина, по който работим като инвеститори“, каза главният изпълнителен директор на NBIM Николай Танген в изявление към доклада, допълвайки, че устойчивостта и управлението „са неразделни от финансовите резултати“, като отбеляза още, че „светът ще остане сложен и несигурен“.

Стойността на активите под управление на фонда е около 2.2 трлн. долара. През 2025 г. той отчете годишна печалба от 2.36 трилиона крони, или 246.9 млрд. долара.

Близо 40% от инвестициите на NBIM са в американски акции, като най-ценните ѝ активи включват 1.3% дял в Nvidia, 1.2% дял в Apple и 1.3% дял в Microsoft. NBIM инвестира също в инструменти с фиксиран доходност, недвижими имоти и възобновяема енергия.

Миналата година обаче някои от решенията му, свързани с етиката, предизвикаха критики - по-специално от Белия дом.

През септември Държавният департамент на САЩ заяви пред CNBC, че е „много обезпокоен“ от решението на NBIM да се излезе от позициите си в американския производител на машини Caterpillar и пет израелски банки, позовавайки се на „неприемлив риск“, че компаниите допринасят за нарушения на човешки права в палестинските територии.

Говорител заяви, че излизането на NBIM от Caterpillar „изглежда се основава на незаконни искове срещу Caterpillar и израелското правителство“.

Норвежкият финансов министър Йенс Столтенберг заяви, че продажбата на активи „не е политическо решение“.

До ноември 2025 г. Изпълнителният съвет на Norges Bank решаваше дали компаниите трябва да бъдат изключени от инвестиционния портфейл на фонда или поставени в списък за наблюдение. Тези решения се препоръчваха от Съвета по етика, независим орган, назначен от Министерството на финансите на Норвегия.

Но след противоречията относно някои от продажбите на активи миналата година бяха въведени временни насоки, като по-късно тази година трябва да бъде представен преглед на етичната рамка на NBIM от назначена от правителството комисия.

Съгласно временните насоки, Norges Bank вече не може да взема решения за наблюдение или изключване на компания от фонда, но може да отмени предишни решения за изключване на компания или поставянето ѝ в списъка за наблюдение. Междувременно Съветът по етика беше лишен от правомощието си да препоръчва наблюдение или изключване поне до финализирането на прегледа на етичната рамка.

„Конфликтът в Газа и дискусиите относно етичната рамка на фонда и инвестициите му в Израел показаха през 2025 г. колко сложно и предизвикателно може да бъде това на практика“, каза Танген в доклада си от четвъртък.

„Въпреки че етичната рамка на фонда е в процес на преразглеждане, ние продължаваме нашата работа по отговорно инвестиране, като укрепваме връзката между собствеността и инвестиционните решения и се фокусираме върху това, което е финансово съществено.“

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !