Хедж фонд мениджърът сър Кристофър Хон е надвил конкуренцията, в това число Citadel на Кен Грифин и Millennium на Изи Ингландър, за да генерира 18.9 милиарда долара печалби за инвеститорите си през миналата година.

Това е най-голямата годишна печалба, регистрирана някога от хедж фонд.

Фондът TCI на Крис Хон, който управлява активи на стойност 77 млрд. долара към миналия месец, реализира възвръщаемост от 27% след такси за миналата година, след като регистрира печалби от многомилиардни залози в отбранителните и аерокосмическите компании Airbus, Safran и GE Aerospace.

Печалбите са помогнали на TCI да регистрира най-добрата година за хедж фонд в доларово изражение, според годишното проучване на Edmond de Rothschild Group.

От основаването си през 2003 г. фондът вече е генерирал 68.4 милиарда долара кумулативни печалби за инвеститорите след такси, което го прави петият най-печеливш хедж фонд в историята, показва проучването.

„Нашето проучване доказва, че е възможно да се спечелят големи суми пари от акции, които не са част от Великолепната седморка. Lone Pine, Viking и TCI отчетоха страхотна година“, заяви Рик Софер, старши съветник в Edmond de Rothschild.

Стратегията на Хон

Хон твърди, че инвеститорите надценяват ръста на приходите в компаниите, като същевременно подценяват силите на конкуренцията, които могат да намалят печалбите.

Той залага на компании, за които вярва, че имат мощни конкурентни предимства, които конкурентите трудно ще преодолеят. Например, аерокосмическите компании могат да разполагат с ценна интелектуална собственост и инфраструктура, които ги предпазват от конкуренцията.

Хон е инвестирал в компании, които управляват естествени монополи, като например железопътния оператор Canadian Pacific Kansas City и испанския оператор на летища и платени пътища Ferrovial.

Като единствен човек, вземащ решения от решаващо значение начело на своя фонд, Хон е все по-рядка фигура в индустрия, доминирана от хедж фондове, разполагащи със стотици автономни екипи от трейдъри в различни класове активи.

TCI все още изостава от някои гиганти в хедж фонд индустрията с множество мениджъри, включително Citadel, която е натрупала най-голямата обща печалба от основаването си, според класацията, както и DE Shaw, и Millennium. TCI обаче е и с поне 14 години по-млада от всички тези фирми.

Печалбите на TCI в доларово изражение надминаха предишния рекорд на Citadel от 16 милиарда долара през 2022 г., който отчасти се дължи на нестабилността на стоковите пазари, предизвикана от пълномащабното нахлуване на Русия в Украйна.

Следващите в класацията

Вторият най-печеливш хедж фонд за 2025 г. е макро хедж фондът Bridgewater, който в момента е класиран на трето място сред най-печелившите хедж фондове за всички времена.

Brevan Howard записва най-малко печелившата 2025 г. сред хедж фондовете в класацията на Edmond de Rothschild с 20-те най-добри фондове за всички времена. След като генерира едва 100 млн. долара нетна печалба тя отстъпва от 15-то на 17-то място в класацията.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !