• Производителят на чипове Nvidia се завърна на пазара на корпоративни облигации с първата си емисия от 2021 г. насам, набирайки 25 млрд. долара.
  • Предлагането предизвика огромен инвеститорски апетит, като поръчките надхвърлиха 85 млрд. долара, което позволи на компанията да си осигури изгодно дългосрочно финансиране за инвестиции в сферата на изкуствения интелект.

Най-ценната компания в света, производителят на чипове Nvidia, обяви в понеделник предлагане на облигации на стойност 25 млрд. долара (21.5 млрд. евро), което е първата ѝ емисия от 2021 г. насам и една от най-големите от технологична компания тази година.

Първоначалната стойност на предлагането е била планирано за около 20 млрд. долара (17.2 млрд. евро), но е увеличена, след като търсенето е надхвърлило размера на емисията повече от три пъти, информира Bloomberg, позовавайки се на запознат източник.

Апетитът на инвеститорите беше водещата тема на продажбата.

Стойността на поръчките е достигнала 85 милиарда долара (73.2 милиарда евро), което позволи на Nvidia да увеличи размера на трансакцията и в процеса да намали разходите си по заема.

Моментът също беше благоприятен.

Обявяването на рамково споразумение между САЩ и Иран за прекратяване на конфликта в Близкия изток стабилизира кредитните пазари, като доведе до най-тесните спредове при инвестиционния клас облигации от началото на февруари, преди началото на войната с Иран.

На този фон Nvidia си осигури сравнително евтино дългосрочно финансиране.

Според анализатора на Bloomberg Intelligence Робърт Шифман, евтиният дългосрочен дълг намалява среднопретеглената цена на капитала на Nvidia и помага за финансирането на инвестициите ѝ в изкуствен интелект, без да застрашава кредитния ѝ рейтинг AA.

Говорител на компанията заяви, че приходите ще бъдат използвани за общи корпоративни цели, включително изплащане и рефинансиране на съществуващи облигации.

Nvidia за последно се възползва от пазара на инвестиционни облигации през юни 2021 г., когато продаде облигации на стойност 5 милиарда долара (4.3 милиарда евро) с четири падежа, според регулаторен документ.

Контрастът в мащаба подчертава колко бързо са нараснали нуждите ѝ от финансиране.

По-обща мания по заеми

Nvidia се присъединява към редица технологични гиганти, набиращи огромни суми за финансиране на инфраструктура за изкуствен интелект.

Meta и Oracle емитираха облигации на стойност 25 милиарда долара (21.5 милиарда евро) тази година, докато Amazon е завършила една сделка на стойност 37 милиарда долара (31.8 милиарда евро), най-голямото предлагане на инвестиционни облигации в САЩ за тази година преди емисията на Nvidia в понеделник.

За Nvidia увеличението на емисията предпазва компанията от разводняване на акциите, което ѝ дава по-голяма гъвкавост с нарастването на капиталовите ангажименти.

Компнията е инвестирала 5 милиарда долара (4.3 милиарда евро) в Intel, има ангажимент за до 10 милиарда долара (8.6 милиарда евро) инвестиция в Anthropic и е допринесла с 30 милиарда долара (25.8 милиарда евро) за последния кръг на финансиране на OpenAI.

Акциите на Nvidia затвориха с ръст от 3.5% на 212.45 долара за брой след сделката, оценявайки компанията на около 5.14 трилиона долара (4.42 трлн. евро).

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !