Nvidia преживя година, за която повечето компании могат само да мечтаят. Приходите и цената на акциите ѝ скочиха благодарение на далновидните инвестиции в технологии за изкуствен интелект, които се изплащат щедро на фона на еуфорията около AI.

Производителят на графични чипове на няколко пъти размени мястото си с Apple като най-голямата публично търгувана компания в света по пазарна капитализация, достигайки границата от 3 трилиона долара. Главният изпълнителен директор Дженсън Хуанг пък се превърна в един от най-търсените ръководители в Силициевата долина, срещайки се с всички - от технологични светила до световни политически лидери.

Компанията увеличава производството на своя мощен чип Blackwell за AI приложения и очаква да достави хардуер на стойност няколко милиарда долара само през четвъртото тримесечие на 2024 година и очаква много повече догодина.

Но конкуренцията не седи със скръстени ръце. Компании като AMD се стремят да "превземат" клиентите на Nvidia и да намалят нейния пазарен дял. Дори собствените клиенти на Nvidia работят върху чипове, предназначени да намалят зависимостта им от полупроводниците на графичния гигант, пише Yahoo Finance. 

Акциите на Broadcom, която работи с компании като Google  за проектиране на AI чипове, са нараснали със 113% от началото на 2024 година и  с 44% само през последния месец, след като изпълнителният директор Хок Тан каза, че AI може да генерира между 60 и 90 милиарда долара за компанията през 2027 г.

Но да се справи с Nvidia ще бъде трудна задача за всяка компания. И детронирането ѝ като "краля на AI", поне през 2025 г., ще бъде почти невъзможно. 

Тотална доминация

Nvidia грабна предимство на пазара на AI на фона на ранните си инвестиции в софтуера, който отключи възможността нейните графични чипове да бъдат използвани като процесори с висока мощност. Компанията успя да задържи тази преднина благодарение на непрекъснатия напредък в своя хардуер, както и на своя софтуер CUDA, който позволява на разработчиците да създават приложения за неговите чипове.

Поради това така наречените "хиперскейлъри" (масивни доставчици на облачни изчисления като Microsoft, Google на Alphabet, Amazon и Meta), продължават да влагат пари в купуването на възможно най-много чипове на Nvidia. През последното си финансово тримесечие Nvidia отчете общи приходи от $35.1 милиарда. От тях 30,8 милиарда долара или 87% идват от бизнеса с центрове за данни.

Дженсън Хуанг представя платформата Blackwell. снимка: Getty Images
Дженсън Хуанг представя платформата Blackwell. снимка: Getty Images

"Всеки иска да изгради и обучи тези огромни модели и най-ефективният начин да го направи е с CUDA и хардуера на Nvidia“, коментира Боб О’Донъл от TECHnalysis Research.

Очаква се Nvidia да продължи да захранва по-голямата част от AI индустрията и през 2025 г. Чипът Blackwell, наследник на нейната популярна линия процесори Hopper, необходима за захранване на AI приложения, е в производство и клиентите, като Amazon, вече добавят нови възможности за охлаждане към своите центрове за данни, за да се справят с огромната топлина, генерирана от процесорите.

"Чиповете на Nvidia, планирани за следващата година, вече са почти разпродадени", казва О’Донъл.

Какви са рисковете?

Въпреки че Nvidia вероятно ще запази контрола си върху "короната" на AI индустрията, има наплив от претенденти, които искат да заемат нейния трон. AMD и Intel са най-големите претенденти сред производителите на чипове, като и двете имат съответните продукти на пазара. Линията чипове MI300X на AMD е проектирана да се справи с чиповете H100 Hopper на Nvidia, докато Intel има своя процесор Gaudi 3.

AMD обаче е в по-добра позиция да открадне пазарен дял от Nvidia, тъй като Intel продължава да изпитва затруднения на фона на усилията си за промяна и търсене на нов главен изпълнителен директор. Но дори на AMD им е трудно да преодолеят преднината на Nvidia.

"Това, което AMD трябва да направи, е да направи софтуера си наистина използваем, да изгради подходящи системи за разработчиците и, в крайна сметка, да генерира повече продажби. Защото облачните доставчици ще продават това, което клиентите им поискат“, казва Даниел Нюман от Futurum Group.

Конкуренцията обаче не е само в лицето на AMD и Intel. Клиентите на Nvidia също разработват свои собствени AI чипове. Google има свои чипове за тензорни процесори (TPU), базирани на Broadcom, Amazon има своя процесор Trainium 2, а Microsoft разработва ускорителя Maia 100.

Съществува и опасението, че извеждането на все повече AI модели на пазара ще намали нуждата от супермощните чипове на Nvidia.

Технологичните компании разработват AI модели, като ги "обучават" на огромни количества данни. Този процес изисква невероятно мощни чипове и много енергия. "Извеждането", тоест действителното пускане на тези AI модели в експлоатация, обаче изисква по-малко ресурси. И тъй като тези извеждания се превръщат в по-голяма част от натоварванията на AI, експертите смятат, че компаниите ще се откажат от необходимостта да купуват толкова много чипове на Nvidia.

Хуанг каза, че е подготвен за това, обяснявайки на различни събития, че чиповете на Nvidia са също толкова добри в извежданията, колкото и в обучението.

Но дори ако пазарният дял на Nvidia спадне, това не означава непременно, че бизнесът ѝ ще се справя по-зле от преди.

"Дори и при много по-силна конкуренция, която според мен със сигурност ще се появи, това не означава, че ще се провалят", казва Нюман.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !