Цената на златото скочи до нов рекорд от над 4 000 долара за тройунция днес.

В основата на повишението бяха инвеститори, търсещи защита от нарастващата икономическа и геополитическа несигурност, наред с очакванията за по-нататъшно намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ.

Златото, което обикновено се представя добре, когато лихвените проценти са ниски, е поскъпнало с 52% тази година, което - в допълнение към геополитическата и икономическа несигурност, е обусловено от изкупуването на средства от централните банки, облекчаването на паричната политика и по-слабия долар.

Ето какви са различните начини за инвестиране в злато:

Спот пазар

Големите купувачи и институционалните инвеститори обикновено купуват злато от големи банки. Цените на спот пазара се определят от динамиката на търсенето и предлагането в реално време.

Лондон е най-влиятелният център за спот пазара на злато, до голяма степен благодарение на Лондонската асоциация на пазара на благородни метали (London Bullion Market Association, или LBMA).

Асоциацията определя стандартите за търговия със злато и осигурява рамка за извънборсовия пазар, улеснявайки търговията между банки, дилъри и институции.

Китай, Индия, Близкия изток и САЩ са други големи центрове за търговия със злато.

Пазар на фючърси

Инвеститорите могат да инвестират в злато и чрез фючърсните борси, където хората купуват или продават определена стока на фиксирана цена на определена дата в бъдещето.

COMEX (Commodity Exchange Inc), която е част от Нюйоркската търговска борса, е най-големият пазар на златни фючърси в света по търгувани обеми.

Шанхайската фючърсна борса, която е водещата стокова борса в Китай, също предлага фючърсни договори за злато. Токийската стокова борса, известна като TOCOM, е друг голям играч на азиатския пазар на злато.

Борсово търгувани фондове (ETF)

Борсово търгуваните фондове емитират ценни книжа, обезпечени с физически метал, и позволяват на хората да се възползват от цените на златото, без да поемат доставката на самия метал.

Борсово търгуваните фондове са се превърнали в основна категория на инвестиционното търсене на благородния метал.

Притокът на средства към обезпечени с физическо злато борсово търгувани фондове е 64 млрд. долара от началото на годината, според данни на Световния съвет по златото, с рекордните 17.3 млрд. долара само през септември.

Плочки и монети

Потребителите на дребно могат да купуват злато от търговци на метали, които продават плочки и монети в магазин или онлайн. Златните плочки и монетите са ефективни средства за инвестиране във физическо злато.

Двигатели на пазара

Инвеститорския интерес и пазарните нагласи

Нарастващият интерес от страна на инвестиционните фондове през последните години е основен фактор за движението на цените на златото. Нагласите, породени от пазарните тенденции, новини и глобални събития, могат да подхранят спекулативните покупки или продажби на злато.

Валутни курсове

Златото е популярно средство за защита срещу волатилността на валутния пазар. Традиционно цената му се движи в обратна посока на тази на щатския долар, тъй като слабата щатска валута прави златото, цената на което е в долари, по-евтино за притежателите на други валути и обратно.

Парична политика и политическо напрежение

Благородният метал е считан за актив-убежище във времена на несигурност.

Търговските мита на президента на САЩ Доналд Тръмп и налагането на допълнителни мита върху китайски стоки предизвикаха световна търговска война, разтърсвайки валутните пазари и предизвиквайки опасения от скок на инфлацията в САЩ.

Решенията относно паричната политика на световните централни банки също влияят на траекторията на цената на златото. По-ниските лихвени проценти намаляват алтернативната цена на притежаването на злато, тъй като то не носи лихва.

Златните резерви на централните банки

Централните банки държат злато в своите резерви. Търсенето от тяхна страна е силно през последните години поради макроикономическата и политическата несигурност.

Въпреки високите цени на метала, повече централни банки планират да увеличат златните си резерви в рамките на година, съобщи Световният съвет по златото в годишното си проучване през юни.

Глобалното търсене на злато, в това число и извънборсовата търговия, се е увеличило с 1% до рекордно високо ниво през 2024 г., посочиха още от институцията, допълвайки, че централните банки са ускорили покупките си през четвъртото тримесечие.

Златните резерви на Китай възлизат на 74.06 милиона тройунции в края на септември, в сравнение със 74.02 милиона през предходния месец, показаха данни на Китайската народна банка от тази седмица.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !