Ейч Ар Кепитъл АД ще емитира обезпечени конвертируеми облигации, които предоставят на инвеститорите едновременно фиксиран доход и възможност за участие в растежа на стойността на портфейла на дружеството.

Общата стойност на облигациите е до 5.007 млн. евро като всяка една е с номинал от 1 000 евро.

С набраните до 5 007 000 евро ще бъде финансирано придобиването и увеличаването на дела на Ейч Ар Кепитъл АД в eBag – водещата българска платформа за онлайн доставка на хранителни стоки.

Решението за емисията облигации бе взето от решение от Съвета на директорите на Дружеството в края на декември 2025 г.

Основни параметри

Срокът на облигационният заем ще е 42 месеца, а притежателите на облигациите ще имат правото да ги конвертират на втората (при 22 % дисконт) и на третата година (при 33% дисконт) в акции на Ейч Ар Кепитъл АД.

Право да запишат конвертируеми облигации имат лицата, придобили обикновени акции, клас „А“, най-късно 5 (пет) работни дни след датата на публикуване на съобщението за предлагането на интернет страницата на пазар beam на Българска фондова борса (БФБ). Ще бъдат издадени 9 113 199 права (1 акция = 1 право), като 1 820 права дават възможността за записване на 1 облигация.

Всяко лице, притежател на права, може да запише най-малко една облигация при условие че притежава поне 1820 права. Максималният възможен брой облигации, който всяко лице може да запише е равен на броя на придобитите и/или притежавани от права, разделен на 1820.

Лихвата е 11% с отложено плащане и не се конвертира в акции. При упражняване на конверсията инвеститорът се отказва от получаване на лихвата в парична форма.

Средствата от облигационната емисия ще постъпят в ЕСКРОУ сметка и ще се усвояват само при доказана сделка за покупка на дял в eBag.

Предлагането ще се счита за успешно ако бъдат записани и заплатени облигации с обща номинална стойност, не по-малка от 1 750 000 евро.

Защо този инструмент е стратегически атрактивен за текущите акционери и потенциалните облигационери?

Финансовият инструмент предлага увеличение на дела в най-перспективното дружество в портфейла на атрактивна цена.

Осигуряване се също така финансиране за сделката без текущо разводняване на акционерите и загуба на контрол от страна на мажоритарния акционер.

Условията на облигацията включват предпазни механизми относно дела в eBag, които защитават и правата на акционерите.

Емисията е единствената възможност за участие в капитала на Ейч Ар Кепитъл АД и за непряка инвестиция в едно от най-търсените дружества за инвестиция на българския пазар – eBag.

Облигацонерите ще получат избор между конверсия на главницата на втората или третата година, или получаване на главницата и цялата лихва с отложено плащане под формата на кеш в края на периода.

Т. нар. Downside protection е минимум 11 % годишна доходност при неконвертиране на облигациите.

eBag в цифри

eBag.bg е водещата платформа за онлайн доставка на хранителни стоки в България, обслужваща над 50 000 активни домакинства в София, Пловдив, Банско, Благоевград и др. Основано през 2017 год., дружеството се утвърди като доминиращ играч в този сегмент, като съчетава собствена логистична инфраструктура с устойчива база от лоялни, повтарящи се клиенти. В eBag работят над 600 човека.

До 2028 год. очакванията са приходите да достигнат 225 млн. евро без ДДС при 7 % EBITDA марж.

Ebag има над 150 000 клиенти, в това число 29 000 нови само за 2024 г.

Компанията предлага над 18 000 уникални артикула и има 104 000 уникални поръчки на месец (3 500 на ден). Средният размер на поръчките е 70 евро.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !

Добави в предпочитани в Google