Американският търговец на видеоигри GameStop обяви в неделя, че е отправил непоискана, необвързваща оферта за придобиването на eBay срещу 125 долара на акция в сделка с пари в брой и акции, която оценява платформата за електронна търговия на приблизително 55.5 млрд. долара.

Офертата, разделена поравно между пари в брой и обикновени акции на GameStop, представлява 20% премия спрямо цената на затваряне на борсата на eBay в петък от 104.07 долара и 46% премия спрямо цената на затваряне на борсата на 4 февруари - когато гигантът в търговията на дребно с игри започна да трупа дял в компанията, се казва в изявлението на GameStop.

Акциите на eBay скочиха с цели 13.4% в следборсовата търговия до около 118 долара. Книжата на GameStop, които се превърнаха в така наречените „мийм акции“ по време на подема сред инвеститорите на дребно през 2021 г., който доведе до рязкото им оскъпяване, поскъпнаха с около 4% до 27.6 долара за брой.

Съобщението идва, след като главният изпълнителен директор на GameStop Райън Коен заяви пред Wall Street Journal, че вижда начин да превърне компанията за електронна търговия в много по-голям конкурент на Amazon.com.

„EBay трябва да струва – и ще струва – много повече пари“, каза Коен.

„Мисля да превърна eBay в нещо, струващо стотици милиарди долари.“

Според изявлението на GameStop, компанията е придобила около 5% дял в eBay и е получила писмо за ангажимент от TD Bank за дългово финансиране до 20 милиарда долара, за да направи сделката възможна.

Останалата част от сделката ще бъде финансирана с нейните парични средства в размер на приблизително 9.4 милиарда долара.

Предложението подлежи на одобрение от борда на директорите на eBay, регулаторните органи и акционерите на двете компании. От eBay не са коментирали засега.

И двете компании се затрудняват да се адаптират към променящите се предпочитания на потребителите и остава неясно дали бордът на eBay ще разглежда GameStop - чиято собствена пазарна капитализация беше около 11 млрд. долара преди новината да се разпространи - като надежден купувач за компания четири пъти по-голяма от нея.

GameStop беше с пазарна капитализация от около 12 милиарда долара, докато тази на eBay беше много по-голяма - около 46 милиарда долара, към петък, според данни на LSEG, което повдига въпроси относно осъществимостта на офертата.

Планът на Коен 

Коен заяви пред WSJ, че е готов да отправи офертата директно към акционерите чрез посредник, ако е необходимо. Според изявлението на GameStop, ако сделката бъде финализирана, се очаква Коен да заеме поста главен изпълнителен директор на обединената компания.

В офертата си GameStop заяви, че ще намали годишните си разходи с 2 милиарда долара в рамките на една година, като се насочи към раздутия бюджет за продажби и маркетинг на eBay, който възлиза на 2.4 милиарда долара през фискалната 2025 г., докато нетният ръст на активните купувачи остана непроменен на по-малко от 0.75%.

„Повече разходи не водят до повече потребители на пазар с почти всеобщо разпознаване на марката“, се казва в изявлението.

Компанията прогнозира, че само намаляването на разходите ще повиши печалбата на акция на eBay, измерена съгласно стандартните счетоводни правила на САЩ, до 7.79 долара от 4.26 долара през първата година.

GameStop също така предлага своите приблизително 1 600 магазина в САЩ като физическа инфраструктура за пазара на eBay, предлагайки мрежа за удостоверяване, прием, изпълнение и възможности за търговия на живо.

Коен за първи път намекна през януари за планове за придобиване на публична компанията в потребителската сфера, по-голяма от GameStop, като заяви пред CNBC, че сделката ще бъде „трансформационна“ и такава, „която не е правена никога преди в историята на капиталовите пазари“.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !