Revolut се утвърди като най-скъпия стартъп в Европа и вече представлява сериозна заплаха за банкови институции с вековна история. Създадена преди малко повече от десетилетие като финтех компания, насочена към предлагане на по-ниски такси за валутни операции, днес Revolut се разраства с изключителни темпове и разширява глобалното си присъствие.

Въпреки това компанията е изправена пред редица предизвикателства. Приходите, които генерира от един клиент, остават значително по-ниски от тези на утвърдените конкуренти, а кредитният ѝ бизнес е все още малък по стандартите на индустрията.

Говорител на Revolut коментира пред Reuters, че базираната в Лондон компания има „диверсифициран бизнес модел“, като приходите ѝ идват от различни продукти и услуги, а не само от кредитиране.

„Това означава, че растежът ни зависи от създаването на неща, които клиентите ценят, а не от лихвените проценти“, заяви говорителят.

Глобални амбиции и рекордна оценка

Главният изпълнителен директор Ник Сторонски многократно е подчертавал амбицията си Revolut да се превърне в глобална компания, разширявайки дейността си на пазари от Мексико до Австралия. През последните седмици компанията обяви получаването на няколко нови лиценза в опит да се нареди сред малкото банки с операции за физически лица в толкова голяма част от света.

Междувременно някои традиционни банки като HSBC свиват присъствието си на пазара за банкиране на дребно в определени региони.

Оценена на 115 млрд. долара на частния пазар, Revolut вече струва повече от британската Barclays и френската Société Générale. Инвеститорите залагат, че технологичната платформа на компанията ще продължи да привлича милиони клиенти по света. През 2025 г. печалбата на Revolut преди данъци е 1.7 млрд. паунда ($2,2 млрд.) – значително по-малко от 9-те млрд. паунда на Barclays, но с много по-бърз темп на растеж.

„Когато отидете в Европа, главните изпълнителни директори на банките говорят за Revolut като за най-голямата си заплаха заради агресивния му маркетинг и растеж“, коментира Чихан Дуран, директор в S&P Global Ratings.

Предизвикателства и проблеми по пътя

Въпреки бързия си растеж, Revolut се сблъсква и с редица трудности. В САЩ, където компанията оперира с временен лиценз, конкуренцията е изключително силна.

„САЩ потенциално могат да бъдат най-големият двигател на растежа за Revolut. В същото време обаче това е и най-конкурентният пазар“, казва Константин Сидоров, главен изпълнителен директор на London Technology Club и инвеститор в компанията.

През последните години Revolut претърпя и няколко неуспеха, свързани с регулации и сигурност:

Глоба в Литва: Компанията беше глобена заради недостатъчно ефективни мерки срещу прането на пари, като впоследствие предприе действия за отстраняване на слабостите.
Изтичане на данни: През септември Revolut по погрешка изпрати клиентски данни на хакери, представили се за държавни разследващи.
Оплаквания от измами: През 2024 и 2025 г. Revolut е била банката с най-много оплаквания във Великобритания по случаи на измами, при които клиенти са били подведени да изпратят пари на измамници, според данни на финансовия омбудсман.

От компанията уверяват, че приемат измамите сериозно и разполагат със стабилни механизми за защита на клиентите.

Ръст на клиентите срещу ниски приходи

Един от най-впечатляващите показатели за растежа на Revolut е броят на клиентите, който според сайта на компанията достига 80 милиона души в световен мащаб. За сравнение, JPMorgan има 84 млн., а HSBC – 41 млн. В Ирландия например 80% от пълнолетното население има сметка в Revolut.

Въпреки това, анализ на Reuters показва, че Revolut генерира значително по-малко приходи от всеки свой клиент в сравнение с традиционните банки. Средният размер на депозитите също е по-нисък. Основна причина за това е, че Revolut отпуска много по-малко кредити. В края на 2025 г. компанията има само 2.2 млрд. паунда кредити, което означава съотношение кредити към депозити от едва 6%. За сравнение, този показател е 55% за HSBC и 86% за Société Générale.

Предизвикателството: Revolut като основна банка

Въпреки че Revolut привлече милиони клиенти с лесното си за използване приложение, ръководството признава, че все още твърде малко от тях го използват като основна банкова сметка. В последния си финансов отчет компанията не посочва точния брой, но съобщава, че този показател е нараснал с 45% спрямо предходната година.

Именно превръщането в основна банка за потребителите е ключов фактор за големите инвеститори.

Алекс Имерман, инвеститор в Andreessen Horowitz (a16z), заяви пред Reuters, че следи отблизо както дела на клиентите, които използват Revolut като основна банкова сметка, така и общия размер на средствата, държани от клиентите в платформата.използват Revolut като основна банкова сметка, така и общия размер на средствата, държани от клиентите в платформата.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !

Добави в предпочитани в Google