В края на 70-те години на миналия век стартираща компания, основана от Лари Елисън, получава ключов договор с ЦРУ за изграждане на програма за бази данни с кодово име Oracle.

Почти 50 години по-късно, технологичният гигант преживява своето възраждане, превръщайки се в основен играч в бума на изкуствения интелект (AI).

Облачният бизнес на Oracle се оказа в центъра на огромното търсене на изчислителна мощ, необходима за AI приложения.

Едно от най-значимите партньорства е с лидера в индустрията OpenAI, който, според съобщенията, ще плати на Oracle 300 милиарда долара за пет години за пространство в центрове за данни.

Впечатляващите прогнози за растеж доведоха до рязък скок на акциите на компанията (ORCL) с над 80% от началото на годината, изпреварвайки дори Nvidia, Google, Meta и Microsoft.

Този ръст за кратко превърна Лари Елисън - настоящ председател и най-голям акционер, в най-богатия човек на планетата.

Повратен момент за Oracle

Подобно на Nvidia, която от нишов производител на геймърски процесори се превърна в незаобиколим фактор с AI чиповете си, възходът на Oracle показва как емблематични компании от Силициевата долина намират нови възможности в ерата на изкуствения интелект.

„Това е повратен момент за Oracle“, коментира Даниел Морган, старши портфолио мениджър в Synovus Trust Company.

„Преди година Oracle беше компания, която се опитваше да намери своя път... и сега изведнъж имаме огромно потвърждение, че стратегията ѝ се отплаща.“

Към успехите на компанията може да се прибави и потенциална сделка за контрола върху операциите на популярното приложение TikTok в САЩ.

Oracle вече хоства данните на TikTok в страната от 2020 г. като част от усилията за успокояване на опасенията за националната сигурност. Поемането на контрол би дало на Oracle достъп до 170-те милиона американски потребители на приложението и значителни приходи от реклама.

От скептицизъм към лидерство в облака

Oracle навлезе късно в сферата на облачните изчисления, изоставайки от гиганти, като Amazon Web Services, Google Cloud и Microsoft Azure. През 2008 г. Лари Елисън дори определя технологията като „пълна безсмислица“.

Въпреки това, бизнесът на Oracle в тази сфера започва да набира скорост през 2022 г. – годината, в която ChatGPT стана публично достъпен.

Анализаторът на акции в Morningstar Люк Янг заяви пред CNN, че компаниите за изкуствен интелект са осъзнали, че изграждането на големи езикови модели изисква огромна изчислителна мощ.

Близките отношения на Oracle с Nvidia също са осигурили по-лесен достъп до търсените AI чипове, необходими за захранване на разрастващите се центрове за данни.

Главният изпълнителен директор Сафра Кац обяви, че приходите от облачна инфраструктура се очаква да нараснат със 77% до 18 милиарда долара през фискалната 2026 г. и да достигнат 144 милиарда долара до 2030 г.

Този оптимизъм се подхранва от скока на „оставащите задължения за изпълнение“ (RPO) – договорени бъдещи приходи – които са се увеличили с 359% на годишна база до 455 милиарда долара през последното тримесечие.

Стратегически предимства и бъдещи рискове

Успехът на Oracle се дължи на няколко ключови фактора. За разлика от конкуренти, като Google или Microsoft, Oracle не разработва собствен голям езиков модел, което освобождава капацитет в центровете за данни за отдаване под наем.

Брайън Уайт, технологичен анализатор в Monness, Crespi, Hardt & Co, описва ситуацията като „ловене на риба в бъчва“, тъй като търсенето на капацитет за AI продължава да надвишава предлагането.

Основните фактори за възхода на Oracle включват:

  • Стратегически партньорства с лидери като OpenAI.
  • Близки отношения с Nvidia, осигуряващи достъп до AI чипове.
  • Липса на собствен голям езиков модел, което увеличава свободния капацитет.
  • Стабилен основен бизнес с бази данни, който финансира експанзията.

Въпреки агресивните прогнози, бъдещият растеж зависи от това дали компаниите за изкуствен интелект ще продължат да инвестират мащабно в изчислителна мощ.

„Ако изкуственият интелект не се разраства толкова бързо, колкото очакваме, тези RPO може да не станат толкова големи, колкото виждаме днес“, предупреждава Янг.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !