• AI стартъпът Anthropic се готви за исторически борсов дебют на Nasdaq, като определи ценови диапазон от 70 до 78 долара за акция.
  • Компанията планира да предложи 825 млн. акции и се цели в пазарна оценка, която може да надхвърли 1.4 трилиона долара.

Anthropic определи ценови диапазон от 70 до 78 долара за акция при предстоящото си първично публично предлагане (IPO), става ясно от актуализиран документ на компанията.

Стартъпът за изкуствен интелект, създаден преди пет години, планира да предложи общо 825 млн. акции, с което се приближава до потенциално исторически дебют на борсата Nasdaq.

Според запознати източници, компанията планира да определи окончателната цена на акциите на 18 ноември, а търговията с тях да започне на 19 ноември.

Около 20% от предлагането ще бъде предназначено за индивидуални инвеститори – значително по-висок дял от обичайния при първичните публични предлагания, при които този процент обикновено е между 5% и 10%.

Оценката на Anthropic може да достигне 1.4 трлн. долара

При достигане на горната граница на ценовия диапазон Anthropic може да набере до 64.35 млрд. долара от IPO-то. При това положение оценката на компанията на напълно разводнена база би достигнала до 1.405 трлн. долара.

Това би представлявало значителен ръст спрямо оценката от 965 млрд. долара, обявена през май в рамките на инвестиционен кръг за набиране на капитал.

Anthropic съобщи още, че е сключила споразумение с Advanced Micro Devices, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. за закупуването на обикновени акции от клас N на компанията на стойност 26 млрд. долара.

Сделката ще бъде осъществена чрез частно пласиране, като цената на акция ще бъде равна на тази при IPO-то. Акциите, продадени в рамките на частното пласиране, няма да бъдат регистрирани като част от публичното предлагане и няма да подлежат на споразумения за блокиране на продажбите с поемателите на емисията, уточняват от компанията.

Несигурна пазарна среда преди борсовия дебют

Докато ръководството на Anthropic се подготвя да представи предлагането пред инвеститорите, компанията трябва да се съобрази с нестабилната политическа и икономическа обстановка.

Миналата седмица междинните избори в САЩ доведоха до победа на демократите в Конгреса, а в редица щати бяха приети инициативи чрез референдуми, които могат да забавят разширяването на инфраструктурата за изкуствен интелект.

Компанията е изправена и пред все по-скептични публични пазари по отношение на инвестициите в AI сектора. Една от основните причини е опасението, че покачващите се лихвени проценти ще направят дълговото финансиране по-скъпо за компаниите, които се нуждаят от значителни средства за изграждане на инфраструктура.

Миналата седмица CNBC съобщи, че част от инвеститорите в Anthropic вече се подготвят за по-ниска оценка от очакваната доскоро.

До неотдавна компанията се стремеше към оценка от 2 трлн. долара. Според акционери обаче дори достигането на 1.5 трлн. долара вече не изглежда сигурно. Един от инвеститорите определя подобна оценка като „прекалено амбициозна“.

Ако Anthropic излезе на Nasdaq по план този месец, акциите ѝ ще се търгуват под борсовия символ ANT.

По-силен институционален интерес от този към SpaceX

Планираният борсов дебют на Anthropic ще се състои приблизително пет месеца след историческото IPO на SpaceX, което набра рекордните 85.7 млрд. долара.

Компанията на Илон Мъск, която развива технологии за многократно използваеми ракети и изкуствен интелект, има пазарна капитализация малко под 2 трлн. долара – приблизително колкото беше оценката ѝ при излизането на борсата.

Според източниците институционалният интерес към Anthropic в настоящия етап от процеса е дори по-силен, отколкото този към SpaceX преди нейното IPO.

Търсенето вече покрива предлаганите акции в диапазона от 70 до 78 долара за брой, като става дума за поръчки, които могат да бъдат разпределени между инвеститорите.

Кои са Anthropic и какви резултати отчита компанията?

Главният изпълнителен директор на Anthropic Дарио Амодей съосновава компанията през 2021 г., след като заедно с малка група изследователи напуска OpenAI, която днес е основният ѝ конкурент.

Anthropic е най-известна със семейството си от модели с изкуствен интелект Claude. Компанията продава основно своите продукти и услуги на други бизнеси.

В понеделник Anthropic представи два нови AI модела – Claude Fable 5.2 и Claude Mythos 5.2. Това е първият път, в който компанията пуска т.нар. гранични модели (frontier models), след като през септември Амодей призова за забавяне на темпото на развитие на изкуствения интелект.

От компанията посочват, че новите модели са преминали през задълбочени тестове за безопасност и съответствие с човешките намерения. Преди пускането им Anthropic е разработила и нови методи за оценка, както и инструменти за наблюдение след пазарния дебют.

За деветте месеца до 30 септември компанията отчита приходи от 33.24 млрд. долара, което представлява увеличение от приблизително 1200% спрямо същия период на предходната година.

За същия период Anthropic отчита нетна загуба от 104 млрд. долара. Голяма част от нея обаче се дължи на промяната в справедливата стойност на конвертируемите облигации и деривативните задължения.

За съпоставимия деветмесечен период на 2025 г. компанията е регистрирала загуба от 25.1 млрд. долара, става ясно от подадения документ.

В актуализираната си документация от вторник Anthropic посочва, че годишният темп на приходите ѝ е достигнал приблизително 81 млрд. долара в края на октомври. Това е увеличение с 10 млрд. долара спрямо предходния месец.

„Искаме да помогнем на човечеството да намери безопасен път“

В проспекта за първичното публично предлагане съоснователите на Anthropic представят и дългосрочната си визия за развитието на компанията.

„Нашата цел е да помогнем на човечеството да намери безопасен път през тази технологична еволюция, да отворим нови хоризонти за открития и да поставим началото на епоха на чудеса“.

„Всеки, който притежава наши акции – независимо дали става дума за институция или физическо лице – става част от това усилие. Надяваме се, че ще споделите амбицията ни да го осъществим“, допълват основателите.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !

Добави в предпочитани в Google