
Един въпрос измъчва всички пенсионери – каква част от спестяванията си могат да похарчат както в първата, така и в следващите години след пенсионирането.
Отговорът на този въпрос ни дава финансовия консултант Уилям Бенген през 1994 г. Материалът му е поместен в Journal of Financial Planning и посочва, че пенсионерите могат да похарчат 4% от своите спестявания в първата си година след пенсия.
В следващите години сумата, която може да се тегли, зависи от нивата на инфлацията, т.е. парите се коригират с поскъпването на живота през съответната година.
Използвайки своята формула, Бенген установява, че спестовното ни портфолио може да издържи поне 30 години. В известни периоди от време и дори 50 години.
Примерът
Правилото на 4% е много просто. В първата година на пенсионирането ни можем да изтеглим до 4% от стойността на портфолиото ни. При положение че имаме спестени 100 000 лева, това означава, че сумата, която можем да изтеглим, се равнява на 4 000 лева.

В началото на втората година следва да добавим към сумата и инфлацията за последните 12 месеца. При положение че тя е 10%, то тогава можем да изтеглим 4 400 лева. (4 000 x 1.1).
В случай че е налице дефлация, т.е. спад на цените, сумата, която можем да теглим, ще е по-малка. При 2% дефлация ще имаме на разположение 3 920 лева. (4 000 x 0.98).
Грешно разбиране на правилото
Често срещано мнение е, че всяка година можем да теглим по 4% от порфолиото ни. Но това правило важи само за първата година, докато през следващите от решаващо значение е нивото на инфлация в страната.
Проучването на Бенген
Финансовият консултант проучва доходността на пазарите от 1926 до 1992 г. В началото на 1993 г., според неговите изчисления, средната годишна доходност от инвестициите в акции е 10.3%, а в облигации – 5.3%.
Според Бенген, ако пенсионерите вложат 50% от спестяванията си в индекса S&P500, а останалите – в облигации, те ще имат средства в сметката си в следващите 30-50 години.
Ако теглим по-малко или повече?
При настоящите високи нива на инфлация част от финансовите експерти са на мнение, че по-добре ще е да се теглят 5% от сумата на портфолиото през първата година.
Това обаче означава, че или пазарите трябва да носят по-добра доходност, или ще имаме средства на разположение за доста по-малко от 30 години. Голяма е вероятността това да са между 20 и 25 години.
Как инфлацията и дефлацията влияят на парите ни?
В години като настоящата, в която имаме инфлация от 17.6% към октомври, това означава, че трябва да теглим повече средства от спестяванията ни, само за да поддържаме същия начин на живот.
И обратното, когато е налице дефлация, сумите са по-малки, тъй като цените на стоки и услуги падат.
А вие колко пари имате спестени и/или инвестирани за пенсия?
Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !
ИНТЕРИОРНИ ВРАТИ HÖRMANN
Калкулатори
Най-ново
Ryanair ще увеличи размера на безплатния ръчен багаж
03.07.2025Близо 400 000 евро за жилище в София: Това са цените на имотите в българските градове
03.07.2025В първи квартал в София боклукът се събира в затворени зелени острови
03.07.2025Този град на хълм е една от най-малките (и най-необичайните) страни в Европа
03.07.2025ЕК започва ревизия на „Гърция 2.0“
03.07.2025По-голямата част от света живее в застой: Къде е България сред 170 държави?
03.07.2025Прочети още
Семерджиев: Тошко Йорданов отказа да поеме политическа отговорност, това е преяждане с власт
darik.bgПочина холивудска звезда
darik.bgПетър Чолаков: Има ренесанс на модела ГЕРБ-ДПС, който върви все по-напред
darik.bgВеласкес обясни нервите си и заяви: Трябваше да вкараме 5-6 гола на Берое (ВИДЕО)
dsport.bgЛевски се напомпа за Европа с обрат над Берое и перфектна лятна серия
dsport.bgПрез летния сезон ли е време за гърне - признаци на готовност според Франсоаз Долто
9meseca.bg