
Един въпрос измъчва всички пенсионери – каква част от спестяванията си могат да похарчат както в първата, така и в следващите години след пенсионирането.
Отговорът на този въпрос ни дава финансовия консултант Уилям Бенген през 1994 г. Материалът му е поместен в Journal of Financial Planning и посочва, че пенсионерите могат да похарчат 4% от своите спестявания в първата си година след пенсия.
В следващите години сумата, която може да се тегли, зависи от нивата на инфлацията, т.е. парите се коригират с поскъпването на живота през съответната година.
Използвайки своята формула, Бенген установява, че спестовното ни портфолио може да издържи поне 30 години. В известни периоди от време и дори 50 години.
Примерът
Правилото на 4% е много просто. В първата година на пенсионирането ни можем да изтеглим до 4% от стойността на портфолиото ни. При положение че имаме спестени 100 000 лева, това означава, че сумата, която можем да изтеглим, се равнява на 4 000 лева.

В началото на втората година следва да добавим към сумата и инфлацията за последните 12 месеца. При положение че тя е 10%, то тогава можем да изтеглим 4 400 лева. (4 000 x 1.1).
В случай че е налице дефлация, т.е. спад на цените, сумата, която можем да теглим, ще е по-малка. При 2% дефлация ще имаме на разположение 3 920 лева. (4 000 x 0.98).
Грешно разбиране на правилото
Често срещано мнение е, че всяка година можем да теглим по 4% от порфолиото ни. Но това правило важи само за първата година, докато през следващите от решаващо значение е нивото на инфлация в страната.
Проучването на Бенген
Финансовият консултант проучва доходността на пазарите от 1926 до 1992 г. В началото на 1993 г., според неговите изчисления, средната годишна доходност от инвестициите в акции е 10.3%, а в облигации – 5.3%.
Според Бенген, ако пенсионерите вложат 50% от спестяванията си в индекса S&P500, а останалите – в облигации, те ще имат средства в сметката си в следващите 30-50 години.
Ако теглим по-малко или повече?
При настоящите високи нива на инфлация част от финансовите експерти са на мнение, че по-добре ще е да се теглят 5% от сумата на портфолиото през първата година.
Това обаче означава, че или пазарите трябва да носят по-добра доходност, или ще имаме средства на разположение за доста по-малко от 30 години. Голяма е вероятността това да са между 20 и 25 години.
Как инфлацията и дефлацията влияят на парите ни?
В години като настоящата, в която имаме инфлация от 17.6% към октомври, това означава, че трябва да теглим повече средства от спестяванията ни, само за да поддържаме същия начин на живот.
И обратното, когато е налице дефлация, сумите са по-малки, тъй като цените на стоки и услуги падат.
А вие колко пари имате спестени и/или инвестирани за пенсия?
Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !
Калкулатори
Бъдещи събития
ESG - Investing in our future
19 Април 2023Най-ново
Милиардерът Леброн Джеймс отказва да плаща за синя отметка в Twitter
преди 8 часаКак двама души на име Стив създават Apple на 1 април?
преди 9 часаБанковата система с печалба от 394 млн. лв за два месеца
преди 9 часаИталия блокира ChatGPT
преди 10 часаНаселението на България намалява до 5 млн. души през 2100 г.
преди 10 часаГражданите на ЕС ще плащат 0% данък в дните на зодиакалния си знак
преди 11 часаПрочети още
Семейството на Емил Боев разпозна тялото му
darik.bgМан Сити хвърли здрав бой на Ливърпул и доближи Арсенал на върха (ВИДЕО)
dsport.bgПочина актьорът Христо Живков
clubz.bgКак турските сериали работят за Ердоган
clubz.bgАнсамбълът грабна златото в многобоя
dsport.bgИталианският певец и композитор Ерос Рамацоти стана дядо
9meseca.bg