В днешния глобализиран свят управлението на валутния риск е от съществено значение за всяка компания, която извършва международни сделки. Валутните колебания могат значително да повлияят на рентабилността и предвидимостта на бизнеса.
Добрата новина за бизнеса е, че има конкретни стъпки и решения, които могат да бъдат от полза за разработване на ефективна стратегия за управление на валутния риск и за защита от неочаквани загуби.
Идентифициране на валутната експозиция
Първата стъпка към управление на валутния риск е да разберете къде и как вашият бизнес е изложен на валутни колебания. Това включва анализ на всички международни плащания, приходи и задължения.
Кога и колко често извършвате плащания в чуждестранна валута, имате ли чуждестранни активи или пасиви и как сезонността или други фактори влияят на вашите валутни потоци, са ключовите въпроси, на които трябва да си отговорите.
Финансовата платформа Ebury предлага персонализирани консултации, за да ви помогне да идентифицирате и количествено определите вашата валутна експозиция. Чрез специализиран валутен одит ще разберете точните източници на риск и ще получите ясна картина на вашите международни плащания.
Установяване на приемливо ниво на риск
Всеки бизнес има различен апетит към риск. Някои компании предпочитат да хеджират цялата си експозиция, докато други оставят част от нея открита, за да се възползват от благоприятни пазарни движения.
За да определите вашето ниво на риск, трябва да помислите за вашите финансови цели и толерантност към несигурност, както и за възможните последици от неблагоприятни валутни движения върху вашите маржове на печалба.
Според експертите на Ebury, един консервативен бизнес би могъл да се възползва от форуърдни договори за пълна защита, докато по-гъвкавите компании биха могли да използват комбинации от форуърдни и спот сделки.
Избор на подходяща стратегия за хеджиране
След като разберете експозицията и нивото на риск, е време да изберете и стратегия за хеджиране. Хеджирането (от англ. дума "hedge", която означава ограда или плет) се използва за защита от колебанията на валутния курс или на друг финансов актив. Ако не хеджирате, може да понесете значителни загуби в случаите, когато валутните курсове се движат в неблагоприятна за вас посока. Това може да доведе до намаляване на маржа на печалбата, увеличаване на разходите и загуба на конкурентоспособност.
Кои са най-често използваните инструменти за хеджиране?
- Статично хеджиране: Фиксиране на обменния курс за определен период. То е подходящо за компании с фиксирани разходи и приходи.
- Rolling хеджиране: Постоянно обновяване на хеджиращите договори, за да се поддържа определено ниво на защита.
- Многослойно хеджиране: Комбиниране на различни инструменти и срокове за по-голяма гъвкавост.
Ebury предлага широк спектър от продукти за управление на валутния риск, включително форуърдни договори, спот сделки и структурирани опции. Например, европейски вносител, който купува стоки от САЩ, може да използва форуърден договор с фиксиран курс за предстоящите шест месеца, който би го защитил от неблагоприятни движения на долара.
Изпълнение на стратегията
След като сте избрали подходяща стратегия, е важно да я приложите правилно. Това включва избор на подходящи финансови инструменти, като форуърдни договори, спот сделки или опции, както и координация с вашия финансов екип или партньор за изпълнение на сделките.
В този процес трябва да бъдат установени ясни процеси за одобрение и изпълнение на хеджиращите сделки.
Онлайн платформата на Ebury позволява лесно изпълнение на сделки, проследяване на договори и управление на валутните позиции. Освен това екипът на компанията е на разположение за персонална поддръжка, ако предпочитате да изпълнявате сделки чрез имейл или телефон.
Проследяване на ефективността
Управлението на валутния риск не е еднократна задача. Редовният мониторинг е от съществено значение, за да се гарантира, че стратегията ще продължава да отговаря на целите на компанията в дългосрочен план.
От ключово значение е сравняването на резултатите с предварително определените цели и постоянният анализ на промените в пазарните условия и тяхното въздействие върху валутната експозиция.
Стратегията със сигурност може да търпи корекции при необходимост.
С платформата на Ebury можете да следите ефективността на вашата стратегията и да получавате редовни отчети за постигнатите резултати. Ако пазарните условия се променят, тя може да предложи и необходимите корекции, които да гарантират защитата на бизнеса от пазарни сътресения.
Преглед и актуализиране на валутната стратегия
В края на всеки цикъл на хеджиране е важно да прегледате цялостната ефективност на стратегията.
Това включва анализ на постигнатите резултати и идентифициране на области за подобрение, както и актуализиране на политиките и процедурите за хеджиране въз основа на наученото.
Част от процеса е и проучването на нови инструменти и стратегии, които могат да подобрят управлението на риска.
Например, ако вашият бизнес навлезе в нов пазар, може да се нуждаете от нови инструменти за управление на риска, които да отговарят на променените изисквания.
Управлението на валутния риск е ключов елемент от финансовата стратегия на всяка компания, която оперира на международните пазари. Следването на тези шест стъпки ще ви помогне да създадете по-ефективна стратегия за управление на риска, да защитите вашата норма на печалба и да увеличите рентабилността на бизнеса ви.
С Ebury можете да разчитате на персонализирани решения, конкурентни валутни курсове и цялостна поддръжка, която да ви помогне да управлявате валутния риск като професионалист. Повече подробности можете да научите тук.
