Лошият избор на брокер, сляпото следване на „горещи“ съвети и липсата на стратегия са сред най-честите причини инвеститорите да губят пари

Когато пазарите падат, повечето инвеститори търсят причината в икономиката, геополитиката или действията на централните банки. Но често най-големите загуби не идват от самия спад, а от решенията, които инвеститорите взимат в периоди на несигурност.

Липса на проучване, емоционални покупки, прекомерна концентрация в една компания или доверие на съмнителни онлайн източници могат да струват много повече от временна пазарна корекция.

„Най-опасното нещо в момента са различните групи в Instagram, Facebook и WhatsApp, в които чрез изкуствен интелект се създават фалшиви профили на известни личности като Илон Мъск и се предлагат уж ексклузивни инвестиционни идеи“, коментира рубриката "Портфейл" Димитър Марченко, мениджър „Връзки с клиенти“ в инвестиционната платформа Freedom24.

Според него все повече инвеститори попадат в капана на обещания за бързи печалби и „тайна информация“, която уж е достъпна само за избрана група хора.

„Няма как Илон Мъск специално за вас да направи затворена инвестиционна група. Това просто не е реалистично“, посочва Марченко.

1. Грешният избор на брокер

Първата стъпка пред всеки инвеститор е изборът на посредник. Според Марченко много хора се подвеждат от послания като „нулеви комисиони“, без да проверят реалните разходи.

„Често тези разходи са скрити в спредовете. Затова е важно инвеститорите да разберат как работи платформата, какви са таксите и при какви условия инвестират“, казва той.

Изборът на брокер е фундаментален, защото чрез него инвеститорът получава достъп до пазарите, но и поверява управлението на своите средства.

2. Доверието в социалните мрежи вместо в анализа

Една от най-новите заплахи за инвеститорите са измамите, базирани на изкуствен интелект.

Фалшиви профили, генерирани видеа и съобщения от името на известни предприемачи или инвеститори създават усещане за достоверност. Често схемите включват малки компании с ниска цена на акциите, които внезапно започват да поскъпват.

Проблемът идва, когато голям брой хора купят актива, а организаторите на схемата продадат своите позиции.

„В тези групи често се предлагат акции на малки компании (т.нар. small-cap компании), като се създава усещането, че в тях масово влизат инвеститори и цената им тепърва ще расте. В началото акциите наистина започват да се покачват, което привлича още хора, но в един момент следва рязък спад, който може да достигне 90% и да доведе до огромни загуби за инвеститорите“, предупреждава Димитър Марченко.

По думите му някои инвеститори влагат няколко хиляди долара, но има и случаи с вложения от стотици хиляди долари в един-единствен актив.

3. Покупка на акции без разбиране на бизнеса

Друга често срещана грешка е инвеститорите да купуват акции само защото дадена компания е популярна.

Имена като Apple или Nvidia привличат внимание, но зад всяка акция стои конкретен бизнес – приходи, печалби, конкуренция, стратегия и рискове.

„Не е достатъчно просто да видиш, че една компания расте. Трябва да разбереш какво стои зад този ръст и какви са очакванията за бъдещето“, коментира Марченко.

Според него инвеститорите трябва да следят не само цената на акциите, но и финансовите резултати, новините около компанията и развитието на целия сектор.

4. Решения под влияние на емоции

Страхът и алчността са сред най-големите врагове на инвеститорите.

Когато пазарът расте, много хора купуват, защото не искат да изпуснат възможността. Когато започне спад, продават от страх.

„Именно на емоции се допускат най-много грешки“, казва Марченко.

Според него успешното инвестиране изисква предварително изградена стратегия – кога се купува, какъв риск може да се поеме и как се реагира при спад.

Пазарните корекции, които често изглеждат като криза, могат да бъдат и възможност за инвеститорите с дългосрочен хоризонт.

„Когато има спад от 20-30%, някои инвеститори го приемат като период на отстъпки и използват момента, за да увеличат позициите си“, обяснява той.

5. Липса на диверсификация

Една от класическите грешки е прекомерното залагане на една компания или един актив.

Инвеститор, който вложи всичките си средства в една акция, е изложен на много по-голям риск, отколкото човек с разпределено портфолио.

„Когато една компания пада, загубата може да бъде огромна. При диверсифициран портфейл спадът на един актив може да бъде компенсиран от представянето на други“, казва Марченко.

По думите му много инвеститори използват комбинация от борсово търгувани фондове (ETF), акции, облигации и кеш, за да балансират риска.

Има ли „правилен момент“ за инвестиция?

Един от най-честите въпроси сред начинаещите инвеститори е кога е най-добрият момент за покупка.

Според Марченко универсален отговор няма.

„Както казват много известни инвеститори – най-добрият момент е бил вчера. Но и днес не е късно, ако имате правилния подход“, посочва той.

Вместо да се опитват да уловят перфектния момент, инвеститорите трябва да изградят последователна стратегия и да инвестират информирано.

Кои IPO-та да следят инвеститорите?

Публичното предлагане на акции (IPO) често създава голям интерес, особено когато става дума за известни технологични компании.

Но според Марченко първоначалният ентусиазъм около новите компании може да доведе до прекомерно завишени оценки.

„Често хората купуват заради името и историята около компанията, а не заради реалните показатели“, казва той.

Затова според него инвеститорите трябва да бъдат внимателни в първите месеци след излизането на една компания на борсата и да изчакат да видят първите финансови резултати.

Сред компаниите, които привличат внимание сред инвеститорите, е и Anthropic – една от най-обсъжданите компании в сферата на изкуствения интелект. Според Марченко обаче инвеститорите трябва да бъдат внимателни при всяко ново публично предлагане.

„Опасно е да се влиза още в самото начало на едно IPO, когато около компанията има много шум. По-добрият подход е първо да се види как ще се представи тя като публична компания, да се изчакат първите финансови отчети и да се анализира развитието ѝ“, обяснява той.

IPO (Initial Public Offering) е процесът, при който акциите на една частна компания се предлагат за първи път на широк кръг инвеститори чрез фондовата борса. Това позволява на бизнеса да привлече свеж капитал за развитие, но същевременно поставя компанията под постоянен контрол от страна на пазарите.

Българските инвеститори следят най-вече американските пазари

Интересът на българските инвеститори към IPO-та е насочен основно към американските борси, посочва Марченко.

„Има доста голям интерес. Клиентите активно следят нови публични предлагания и често питат дали могат да участват“, казва той.

По отношение на Българската фондова борса интересът постепенно започва да се увеличава. Според него след присъединяването на България към еврозоната темата за местния капиталов пазар става по-актуална както за българските, така и за чуждестранните инвеститори.

Космосът - новият "хит" на пазара 

Сред секторите, които привличат все по-голямо внимание от инвеститорите, е и космическата индустрия.

„Наскоро проведох уебинар именно на тази тема. В момента САЩ, Китай, Русия и Европа участват в нова космическа надпревара, като основната цел е развитието на технологии за бъдещи мисии и изграждането на лунни бази“, коментира Димитър Марченко.

По думите му изкуственият интелект все по-активно се интегрира в космическите технологии и ракетните системи, което прави сектора интересен за наблюдение в дългосрочен план.

„До 2034 г. това със сигурност ще бъде много интересен сектор. Това не е инвестиционна препоръка, а просто мое наблюдение за посоката, в която се развиват технологиите“, уточнява той.

Според него изкуственият интелект в момента е сред най-обсъжданите теми на пазарите, но космическият сектор може да бъде следващата голяма технологична област, която да привлече внимание. Марченко посочва, че лично следи развитието на SpaceX, но предупреждава, че при подобни компании няма гаранции за представянето на акциите.

„Не мога да кажа дали след първите отчети акциите ще се качат или ще спаднат. Всичко е възможно – това винаги е 50 на 50. Просто наблюдавам компанията, защото вярвам в нейния потенциал“, казва той.

Финансовата грамотност става все по-важна

Интересът към инвестициите в България расте, особено сред по-младите хора.

Според Марченко все повече инвеститори започват да търсят информация за финансовите пазари и да изграждат собствена стратегия.

„Всичко е публично – отчетите на компаниите, новините, анализите. Не е сложно човек да започне да се образова“, казва той.

Най-важният съвет към начинаещите инвеститори остава прост: да не инвестират в нещо, което не разбират.

Защото най-скъпата грешка на пазара рядко е самият спад. Най-често това е решението, взето без достатъчно информация.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !